，發(fā)行方應(yīng)于初始確認(rèn)時(shí)將各組成部分按金融負(fù)債、金融資產(chǎn)或權(quán)益工具分類
。企業(yè)發(fā)行的一項(xiàng)非衍生工具同時(shí)包含金融負(fù)債成分和權(quán)益工具成分的，應(yīng)于初始計(jì)量時(shí)先確定金融負(fù)債成分的公允價(jià)值（包括其中可能包含的非權(quán)益性嵌入衍生工具的公允價(jià)值）
，再從復(fù)合金融工具公允價(jià)值中扣除負(fù)債成分的公允價(jià)值
，作為權(quán)益工具成分的價(jià)值。
案例中，甲上市公司發(fā)行3年期的可轉(zhuǎn)債，屬于復(fù)合金融工具。會計(jì)上，甲公司應(yīng)按照政策規(guī)定先確認(rèn)金融負(fù)債成分的公允價(jià)值，具體按照市場利率3%的折現(xiàn)價(jià)值計(jì)算，金融負(fù)債成分公允價(jià)值＝未來現(xiàn)金流量凈值＝100×（P/F，3%，3）＋100×1%×（P/A，3%，3）＝94.34（萬元）；再從復(fù)合金融工具公允價(jià)值中扣除負(fù)債成分的公允價(jià)值，計(jì)算權(quán)益工具成分的價(jià)值＝發(fā)行總額－負(fù)債成分公允價(jià)值＝100－94.34＝5.66（萬元）。甲公司按照實(shí)際利率法計(jì)提利息費(fèi)用，2022年計(jì)提利息費(fèi)用＝期初攤余成本×實(shí)際利率（同期市場利率）＝94.34×3%＝2.83（萬元），2023年計(jì)提利息費(fèi)用＝期初攤余成本×實(shí)際利率（同期市場利率）＝（94.34－100×1%＋2.83）×3%＝96.17×3%＝2.89（萬元），2024年計(jì)提利息費(fèi)用＝期初攤余成本×實(shí)際利率（同期市場利率）＝（96.17－100×1%＋2.89）×3%＝98.06×3%＝2.94（萬元）。
當(dāng)投資者到期贖回時(shí)，甲公司3年累計(jì)按照實(shí)際利率法列支利息費(fèi)用8.66萬元，其中按照票面利率向投資者實(shí)際支付利息＝100×1%×3＝3（萬元），對金融負(fù)債成分按折價(jià)發(fā)行調(diào)整確認(rèn)財(cái)務(wù)費(fèi)用5.66萬元。
稅務(wù)處理上，根據(jù)企業(yè)所得稅法第八條規(guī)定的“真實(shí)性、相關(guān)性
、合理性”原則，稅法強(qiáng)調(diào)費(fèi)用扣除必須基于真實(shí)發(fā)生的交易
，而發(fā)行可轉(zhuǎn)債時(shí)并未實(shí)際發(fā)生折價(jià)
，發(fā)行方的折價(jià)分?jǐn)傎M(fèi)用本質(zhì)上是依據(jù)金融工具列報(bào)準(zhǔn)則和公允價(jià)值計(jì)量屬性進(jìn)行的會計(jì)處理，不符合稅法的扣除要求
，不得在稅前扣除
，應(yīng)按規(guī)定進(jìn)行納稅調(diào)整。
案例中，從可轉(zhuǎn)債持有至贖回整個(gè)期間看
，甲公司會計(jì)列支的財(cái)務(wù)費(fèi)用可分為兩部分。一部分為甲公司按照票面利率支付的利息
3萬元，這部分費(fèi)用是真實(shí)發(fā)生的
，滿足企業(yè)所得稅稅前扣除條件。另一部分為甲公司對金融負(fù)債成分按折價(jià)發(fā)行調(diào)整確認(rèn)的財(cái)務(wù)費(fèi)用5.66萬元
，并未真實(shí)發(fā)生
，故不符合企業(yè)所得稅稅前扣除要求，應(yīng)按規(guī)定進(jìn)行納稅調(diào)整
。所以
，甲公司準(zhǔn)予在企業(yè)所得稅稅前扣除的財(cái)務(wù)費(fèi)用為3萬元，會計(jì)核算按照實(shí)際利率法分?jǐn)傉蹆r(jià)確認(rèn)的利息費(fèi)用
，不允許在企業(yè)所得稅稅前扣除
，需按年度相應(yīng)調(diào)增應(yīng)納稅所得額，稅會處理之間形成永久性差異
。
行使轉(zhuǎn)股權(quán)的稅會差異
若投資者行使轉(zhuǎn)股權(quán)，可轉(zhuǎn)債的債券屬性終止并轉(zhuǎn)化為權(quán)益工具屬性。這意味著發(fā)行方授予投資者在約定期限內(nèi)低價(jià)認(rèn)購公司股票的權(quán)利
，隨著轉(zhuǎn)股時(shí)公允價(jià)格的確定
，已獲得明確的定價(jià)依據(jù)。有觀點(diǎn)認(rèn)為企業(yè)以低于市場價(jià)格獲取貸款服務(wù)
，是以授予轉(zhuǎn)股期權(quán)為前提的
，因低價(jià)轉(zhuǎn)股而少獲取的資本金即為轉(zhuǎn)股權(quán)的價(jià)格，應(yīng)屬于發(fā)行方合理的融資費(fèi)用
，準(zhǔn)予在企業(yè)所得稅稅前扣除
。
根據(jù)《國家稅務(wù)總局關(guān)于企業(yè)所得稅若干政策征管口徑問題的公告》（國家稅務(wù)總局公告2021年第17號，以下簡稱17號公告），購買方企業(yè)可轉(zhuǎn)換債券轉(zhuǎn)換為股票時(shí)
，將應(yīng)收未收利息一并轉(zhuǎn)為股票的
，應(yīng)收未收利息即使會計(jì)上未確認(rèn)收入，稅收上也應(yīng)當(dāng)作為當(dāng)期利息收入申報(bào)納稅
；轉(zhuǎn)換后以該債券購買價(jià)
、應(yīng)收未收利息和支付的相關(guān)稅費(fèi)為該股票投資成本。發(fā)行方企業(yè)按照約定將購買方持有的可轉(zhuǎn)換債券和應(yīng)付未付利息一并轉(zhuǎn)為股票的
，其應(yīng)付未付利息視同已支付
，按照規(guī)定在稅前扣除。
17號公告中未要求購買方對行使轉(zhuǎn)股權(quán)獲得的收益確認(rèn)應(yīng)稅所得，也未允許其計(jì)算轉(zhuǎn)股權(quán)收益增加轉(zhuǎn)股后的投資成本
。同時(shí)，17號公告對發(fā)行方稅務(wù)處理的規(guī)定中
，也沒有允許對轉(zhuǎn)股期權(quán)計(jì)算成本費(fèi)用稅前扣除的相關(guān)依據(jù)
。因此，筆者認(rèn)為
，在現(xiàn)行稅法框架下
，對于可轉(zhuǎn)債轉(zhuǎn)股權(quán)的稅務(wù)處理規(guī)則是明確的，即在投資方無須確認(rèn)轉(zhuǎn)股期權(quán)收益的前提下
，不允許發(fā)行方計(jì)算確認(rèn)轉(zhuǎn)股期權(quán)成本費(fèi)用在稅前扣除
。
（作者單位：國家稅務(wù)總局深圳市稅務(wù)局）
