新《公司法》第二百一十四條規(guī)定：“公司的公積金用于彌補(bǔ)公司的虧損、擴(kuò)大公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)或者轉(zhuǎn)為增加公司注冊(cè)資本。公積金彌補(bǔ)公司虧損，應(yīng)當(dāng)先使用任意公積金和法定公積金；仍不能彌補(bǔ)的，可以按照規(guī)定使用資本公積金?！?，此條規(guī)定為公司的虧損治理帶來(lái)更多的選擇。

資本公積并不是由公司的利潤(rùn)直接轉(zhuǎn)化而來(lái)，而是由投資者資本溢價(jià)或其他因素產(chǎn)生，用資本公積彌補(bǔ)經(jīng)營(yíng)虧損，相當(dāng)于將資本公積直接轉(zhuǎn)化為企業(yè)的經(jīng)營(yíng)收益，從而改善虧損企業(yè)的損益結(jié)構(gòu)，進(jìn)而可以推動(dòng)企業(yè)運(yùn)營(yíng)、鼓勵(lì)投資、促進(jìn)資本流動(dòng)等。但是，此項(xiàng)變化也會(huì)對(duì)公司的會(huì)計(jì)核算和稅務(wù)處理帶來(lái)新的影響和合規(guī)性風(fēng)險(xiǎn)。

一、不同維度下的資本公積范疇對(duì)比

在會(huì)計(jì)科目中，資本公積屬于權(quán)益類(lèi)科目，明細(xì)包括資（股）本溢價(jià)和其他資本公積，二者雖同屬資本公積，但價(jià)值內(nèi)涵完全不同。在法律上，資本公積一般會(huì)被統(tǒng)稱(chēng)為“資本公積金”，但新公司法并沒(méi)有對(duì)不同類(lèi)型的資本公積做出區(qū)別性的規(guī)定；在稅務(wù)上，資本公積可以分為計(jì)稅和不計(jì)稅兩種，不同資本公積的稅務(wù)處理方式不同，有些需要計(jì)入當(dāng)期所得，有些則不需要。    

（一）會(huì)計(jì)維度

資本公積包括資（股）本溢價(jià)和其他資本公積。前者是指投資者投入的資本超過(guò)注冊(cè)資本份額的部分或類(lèi)似情況，如同一控制下企業(yè)合并，長(zhǎng)期股權(quán)投資的入賬成本高于支付對(duì)價(jià)部分；股東或關(guān)聯(lián)方代為償債、債務(wù)豁免或捐贈(zèng)等視為股東對(duì)企業(yè)的資本性投入以及其他類(lèi)似的權(quán)益性交易行為；可轉(zhuǎn)債轉(zhuǎn)股時(shí)對(duì)應(yīng)的資本溢價(jià)等。后者主要包括采用權(quán)益法核算的聯(lián)營(yíng)企業(yè)或合營(yíng)企業(yè)除凈損益、其他綜合收益和利潤(rùn)分配以外的所有者權(quán)益的其他變動(dòng)的影響；以權(quán)益結(jié)算的股份支付在等待期內(nèi)按照授予日權(quán)益工具的公允價(jià)值計(jì)算確定的金額等[1]。

（二）法律維度

新公司法對(duì)資本公積金的范疇有明確規(guī)定，具體包括：公司以超過(guò)股票票面金額的發(fā)行價(jià)格發(fā)行股份所得的溢價(jià)款，發(fā)行無(wú)面額股所得股款未計(jì)入注冊(cè)資本的金額以及國(guó)務(wù)院財(cái)政部門(mén)規(guī)定列入資本公積金的其他項(xiàng)目[2]。相對(duì)于沒(méi)修定前的公司法，增加了“發(fā)行無(wú)面額股所得股款未計(jì)入注冊(cè)資本的金額”，使資本公積范疇更加完整和確切。法律維度資本公積的三項(xiàng)明細(xì)分類(lèi)分別對(duì)應(yīng)會(huì)計(jì)維度資本公積的股本溢價(jià)、資本溢價(jià)和其他資本公積。

（三）稅收維度

稅收維度的資本公積包括計(jì)入稅收收入總額的資本公積和不計(jì)入稅收收入總額的資本公積。一般來(lái)講，投資者投入資本溢價(jià)計(jì)入資本公積的部分，不計(jì)入稅收收入總額。國(guó)家稅務(wù)總局發(fā)布的《關(guān)于企業(yè)所得稅應(yīng)納稅所得額若干問(wèn)題的公告》（國(guó)家稅務(wù)總局2014年第29號(hào)）中規(guī)定，對(duì)于企業(yè)接收股東劃入資產(chǎn)（包括股東贈(zèng)予資產(chǎn)等），只要合同、協(xié)議約定作為股東資本金投入并且已進(jìn)行實(shí)際會(huì)計(jì)處理的，不計(jì)入企業(yè)的稅收收入總額。除此之外，對(duì)于股東代為償債、債務(wù)豁免等其他權(quán)益性交易形成的資本公積，通常應(yīng)計(jì)入稅收收入總額。    

二、新公司法下資本公積補(bǔ)虧的會(huì)計(jì)處理思考

修訂后的公司法取消了資本公積不能用于彌補(bǔ)虧損的法定限制，以往被認(rèn)為屬于會(huì)計(jì)差錯(cuò)的資本公積補(bǔ)虧成為合法的彌補(bǔ)虧損手段，這將會(huì)導(dǎo)致會(huì)計(jì)處理方式發(fā)生變化。通過(guò)盈余公積補(bǔ)虧的會(huì)計(jì)處理方式可以推斷出，在履行完相關(guān)的法定程序后，資本公積補(bǔ)虧的會(huì)計(jì)處理為“借：資本公積/貸：未分配利潤(rùn)”，與盈余公積的會(huì)計(jì)處理一致[2]。但是，盈余公積和未分配利潤(rùn)同屬于留存收益，補(bǔ)虧不存在障礙；而資本公積的來(lái)源和內(nèi)涵較復(fù)雜，是否可用于彌補(bǔ)虧損值得商榷。

（一）明確資本公積彌補(bǔ)虧損的適用范圍

新修訂的公司法并沒(méi)有明確資本公積彌補(bǔ)虧損的適用范圍，意味著所有的資本公積都可以用于彌補(bǔ)虧損，但是在會(huì)計(jì)處理中并不一定適用，會(huì)計(jì)處理中，兩種資本公積的定義完全不同。一方面，資（股）本溢價(jià)形成的資本公積，是權(quán)益性交易的結(jié)果，本質(zhì)屬于投資者投入的資本投資者有權(quán)進(jìn)行處置，此部分較易操作，用于彌補(bǔ)虧損不存在太大爭(zhēng)議[1]。另一方面，對(duì)于其他資本公積，只是會(huì)計(jì)核算的一個(gè)過(guò)渡性科目，其定義和用途并不是一成不變，比如，長(zhǎng)期股權(quán)投資按照權(quán)益法核算，被投資單位其他所有者權(quán)益的變化形成的資本公積，在核算方式發(fā)生變化時(shí)，對(duì)應(yīng)的資本公積需要進(jìn)行轉(zhuǎn)出處理，此類(lèi)資本公積收益不確定，并且基于會(huì)計(jì)核算方式形成，投資者無(wú)權(quán)進(jìn)行處置，若將其用于彌補(bǔ)虧損，未來(lái)的會(huì)計(jì)處理就無(wú)法操作。

（二）限制彌補(bǔ)虧損的資本公積用于利潤(rùn)分配

公司取得的稅后利潤(rùn)應(yīng)優(yōu)先用于彌補(bǔ)歷史虧損，即在會(huì)計(jì)報(bào)表累計(jì)未分配利潤(rùn)是負(fù)數(shù)的情況下，公司不能對(duì)股東進(jìn)行分配[3]。新修訂的公司法實(shí)施以后，資本公積可以彌補(bǔ)虧損，如果公司利用大額的資本公積彌補(bǔ)經(jīng)營(yíng)虧損，將經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)用于分紅，其實(shí)質(zhì)屬于以利潤(rùn)分配的名義進(jìn)行資本公積返還，并不是公司盈余成果的分配。甚至可能出現(xiàn)人為增大資本公積的規(guī)模用于彌補(bǔ)虧損獲取政策紅利的情況，以實(shí)現(xiàn)優(yōu)化損益結(jié)構(gòu)、分配利潤(rùn)的目的。    

資本公積中的其他資本公積一般是其他因素形成的，能否用于補(bǔ)虧有待商榷；資本公積中的資（股）本溢價(jià)來(lái)源于投資者投入的資本，用于補(bǔ)虧可理解為變相的“減資”行為。對(duì)于通過(guò)“減資”方式彌補(bǔ)虧損，公司法規(guī)定：“減少注冊(cè)資本彌補(bǔ)虧損的，公司不得向股東分配”。但公司法對(duì)于資本公積補(bǔ)虧后能否向股東分配未進(jìn)行規(guī)定，是否應(yīng)參照減少注冊(cè)資本來(lái)彌補(bǔ)虧損的規(guī)定限制資本公積用于利潤(rùn)分配，需要進(jìn)一步明確。

（三）明確公司股東的會(huì)計(jì)處理方式

資本公積包括投資者投入的資金超過(guò)其在注冊(cè)資本中所占份額的部分，即投資者投入資本等于注冊(cè)資本的部分，計(jì)入實(shí)收資本，超過(guò)部分則作為資本溢價(jià)計(jì)入資本公積。此部分資本公積本質(zhì)屬于股東投入的資本，如果用于彌補(bǔ)虧損，是否屬于股東的減資行為？股東對(duì)公司的投資成本（包括計(jì)入實(shí)收資本和溢價(jià)計(jì)入資本公積部分）應(yīng)保持不變還是應(yīng)進(jìn)行對(duì)應(yīng)處理？這些問(wèn)題都需要予以明確。此外，公司若存在多個(gè)股東，資本公積用于彌補(bǔ)虧損轉(zhuǎn)入未分配利潤(rùn)時(shí)，應(yīng)按照各個(gè)股東的持股比例同步進(jìn)行結(jié)轉(zhuǎn)。

三、資本公積補(bǔ)虧的稅收處理思考

資本公積彌補(bǔ)虧損，看似只是所有者權(quán)益結(jié)構(gòu)的簡(jiǎn)單變動(dòng)，但企業(yè)所得稅的處理卻很復(fù)雜。這是因?yàn)榇蟛糠仲Y本公積是未計(jì)稅的，而未分配利潤(rùn)則是稅后的，二者沒(méi)有處于同等稅收條件之下，直接用資本公積彌補(bǔ)虧損可能不夠妥當(dāng)。

（一）不同類(lèi)型的資本公積補(bǔ)虧需要制訂不同的稅收政策

資本公積在會(huì)計(jì)處理中可以分為資（股）本溢價(jià)和其他資本公積。稅務(wù)機(jī)關(guān)制訂的稅收政策也是對(duì)兩種不同類(lèi)型的資本公積分別做了規(guī)定。    

例如，《關(guān)于股份制企業(yè)轉(zhuǎn)增股本和派發(fā)紅股征免個(gè)人所得稅的通知》（國(guó)稅發(fā)〔1997〕198 號(hào)）、《關(guān)于原城市信用社在轉(zhuǎn)制為城市合作銀行過(guò)程中個(gè)人股增值所得應(yīng)納個(gè)人所得稅的批復(fù)》（國(guó)稅函〔1998〕289號(hào)）規(guī)定，對(duì)于股份制企業(yè)股票溢價(jià)發(fā)行收入所形成的資本公積轉(zhuǎn)增股本，不征收個(gè)人所得稅；對(duì)于除此之外其他資本公積轉(zhuǎn)增股本，視同股利分配征收個(gè)人所得稅?！蛾P(guān)于貫徹落實(shí)企業(yè)所得稅法若干稅收問(wèn)題的通知》（國(guó)稅函〔2010〕79號(hào)）規(guī)定，對(duì)于被投資企業(yè)將股權(quán)（票）溢價(jià)所形成的資本公積轉(zhuǎn)增股本，不作為投資方企業(yè)的股息、紅利收入，不計(jì)入應(yīng)稅所得；對(duì)于其他因素所形成的資本公積轉(zhuǎn)增資本，應(yīng)計(jì)入應(yīng)稅所得。

針對(duì)不同類(lèi)型的資本公積轉(zhuǎn)增股本，稅務(wù)機(jī)關(guān)制訂了不同的稅收政策。資本公積彌補(bǔ)虧損和資本公積轉(zhuǎn)增股本類(lèi)似，同樣屬于所有者權(quán)益內(nèi)部結(jié)轉(zhuǎn)，針對(duì)不同類(lèi)型的資本公積制訂不同的稅收政策，比將全部資本公積視為一體用于彌補(bǔ)公司虧損更為妥當(dāng)。

（二）資本公積彌補(bǔ)虧損行為的可稅性爭(zhēng)議亟待解決

資本公積彌補(bǔ)虧損類(lèi)似于減少注冊(cè)資本補(bǔ)虧，可理解為變相減資行為。對(duì)于通過(guò)減資方式彌補(bǔ)虧損行為的可稅性，實(shí)務(wù)中存在兩種不同的觀點(diǎn)：一方面，有觀點(diǎn)認(rèn)為應(yīng)視同股東的減資行為，確認(rèn)投資損益，同時(shí)被投資企業(yè)因?yàn)闊o(wú)法實(shí)際支付減資款而形成的應(yīng)付款項(xiàng)，股東應(yīng)將減少的資本再返還給企業(yè)，企業(yè)應(yīng)付款項(xiàng)減少，也可以理解為股東將企業(yè)應(yīng)付的減資款豁免，企業(yè)作為收入項(xiàng)并入企業(yè)稅務(wù)收入總額，從而征收企業(yè)所得稅[1]。另一方面，也有觀點(diǎn)認(rèn)為減資補(bǔ)虧只是公司所有者權(quán)益結(jié)構(gòu)的變化公司并沒(méi)有任何實(shí)質(zhì)所得，所以公司的稅務(wù)虧損和股東對(duì)公司投資的計(jì)稅基礎(chǔ)均沒(méi)有變化，因此不應(yīng)該征收企業(yè)所得稅。

相應(yīng)的，從公司角度分析可彌補(bǔ)虧損認(rèn)定范圍也有兩種觀點(diǎn)。第一種觀點(diǎn)，可彌補(bǔ)虧損隨著資本公積補(bǔ)虧進(jìn)度減少，直至為零，清零后公司未來(lái)的應(yīng)納稅所得額不能彌補(bǔ)虧損；第二種觀點(diǎn)，可彌補(bǔ)虧損未受影響，與補(bǔ)虧前納稅申報(bào)表中的金額一致，公司未來(lái)的應(yīng)納稅所得額可以彌補(bǔ)虧損。與公司層面的處理相對(duì)應(yīng)，公司股東層面的所得稅處理，也應(yīng)該有不同的處理方式。針對(duì)上述爭(zhēng)議，相關(guān)部門(mén)應(yīng)制定明確的稅收政策。    

（三）資本公積彌補(bǔ)虧損形式與實(shí)質(zhì)的合理性判斷

對(duì)于資本公積彌補(bǔ)虧損的后續(xù)影響，現(xiàn)行稅收政策存在很多有爭(zhēng)議的地方，需要根據(jù)資本公積彌補(bǔ)虧損的形式與實(shí)質(zhì)差異，進(jìn)一步完善稅收法規(guī)。

第一，對(duì)股息分配所得稅處理的影響?，F(xiàn)行所得稅政策沒(méi)有關(guān)于可供分配股息限額的規(guī)定，如果某公司將大額資本公積彌補(bǔ)大額歷史虧損，同時(shí)又對(duì)新取得的賬面利潤(rùn)進(jìn)行分配，從形式上來(lái)看是資本公積補(bǔ)虧后的利潤(rùn)分配，但從實(shí)質(zhì)來(lái)看是資本公積的返還，若對(duì)由此分配的股息征收個(gè)人所得稅，股東可能會(huì)提出異議，其合理性在稅務(wù)實(shí)操中也較難判斷。

第二，對(duì)資產(chǎn)劃轉(zhuǎn)所得稅處理的影響。《關(guān)于促進(jìn)企業(yè)重組有關(guān)企業(yè)所得稅處理問(wèn)題的通知》（財(cái)稅〔2014〕109號(hào)）文件對(duì)資產(chǎn)劃轉(zhuǎn)適用所得稅特殊性處理做了規(guī)定，一個(gè)重要前提就是會(huì)計(jì)上不確認(rèn)損益。會(huì)計(jì)確認(rèn)的損益在報(bào)表中計(jì)入未分配利潤(rùn)，如果資產(chǎn)劃入方將劃轉(zhuǎn)形成的資本公積用于彌補(bǔ)虧損，是否視同影響了最終損益（未分配利潤(rùn)）？雖然形式上符合規(guī)定未計(jì)入損益，但實(shí)質(zhì)上卻影響了損益的最終結(jié)果，如果不予明確，那么劃入方可以變相影響損益結(jié)果，而劃出方則不需繳納所得稅。

第三，對(duì)股東權(quán)益性投入所得稅處理的影響。國(guó)家稅務(wù)總局2014年第29號(hào)公告對(duì)企業(yè)接受股東劃入資產(chǎn)等權(quán)益性投入行為的企業(yè)所得稅提出了兩種處理方式：一是凡合同、協(xié)議約定作為資本金投入，并且已進(jìn)行會(huì)計(jì)處理計(jì)入實(shí)收資本或資本公積的，實(shí)質(zhì)是股東的權(quán)益性投資，不計(jì)入企業(yè)的收入總額，不確認(rèn)應(yīng)稅所得；二是凡作為收入處理的，應(yīng)按公允價(jià)值計(jì)入收入總額，需要確認(rèn)應(yīng)稅所得。    

公司法修訂后，公司可以采用接受股東贈(zèng)予資產(chǎn)等權(quán)益性投入方式計(jì)入資本公積，同時(shí)再把資本公積用來(lái)彌補(bǔ)虧損，優(yōu)化損益結(jié)構(gòu)，實(shí)現(xiàn)既不確認(rèn)應(yīng)稅所得又可以改善財(cái)務(wù)報(bào)表的雙重目的。形式上是股東的權(quán)益性投資，按照第一種處理方式不確認(rèn)所得，實(shí)質(zhì)上最終結(jié)果是轉(zhuǎn)入未分配利潤(rùn)，應(yīng)用第二種方式處理，但不需繳納企業(yè)所得稅。稅務(wù)機(jī)關(guān)需要依據(jù)特別納稅調(diào)整對(duì)上述行為進(jìn)行“合理商業(yè)目的”的實(shí)質(zhì)性認(rèn)定，對(duì)股東權(quán)益性投入所得稅的相關(guān)處理做出具體規(guī)定。

四、小結(jié)

新修訂的公司法將資本公積作為彌補(bǔ)虧損的渠道，本意是增強(qiáng)股東對(duì)企業(yè)資產(chǎn)處置和分配的自主決定權(quán)，有利于改善虧損企業(yè)的損益結(jié)構(gòu)，從而提升企業(yè)并購(gòu)重組意愿，促進(jìn)資本流動(dòng)，活躍市場(chǎng)。但此項(xiàng)政策在實(shí)施過(guò)程中，會(huì)面臨一些新的挑戰(zhàn)。一方面，需要完善公司法相關(guān)政策的實(shí)施細(xì)則，使之與會(huì)計(jì)準(zhǔn)則接軌，使會(huì)計(jì)處理具有可行性；另一方面，公司法的變化會(huì)給稅務(wù)處理帶來(lái)影響，可能會(huì)觸發(fā)公司和股東的納稅義務(wù)，引起稅收爭(zhēng)議，需要稅務(wù)機(jī)關(guān)制定相應(yīng)的政策進(jìn)行規(guī)范。