，在我國已簽署預約定價安排使用的299次交易凈利潤法中
，有104次以息稅前營業(yè)利潤率為利潤率指標。
根據(jù)公式，息稅前營業(yè)利潤率=息稅前營業(yè)利潤÷營業(yè)收入×100%。其中，息稅前營業(yè)利潤=營業(yè)收入－營業(yè)成本－營業(yè)稅金及附加－銷售費用－管理費用（含研發(fā)費用，如有）。因息稅前營業(yè)利潤率用于衡量公司在扣除利息和稅費前的盈利能力，所以在計算過程中，一般不考慮財務費用的影響。
實務案例
甲國A集團在乙國設立子公司B公司。B公司接受A集團總部提供的核心部件及技術支援，并向乙國境內(nèi)非關聯(lián)方提供技術服務。此外，B公司還向A集團總部提供支持服務。對于上述跨境關聯(lián)交易，B公司和A集團總部申請雙邊預約定價安排。
B公司認為，雖然其收入端和成本端均涉及與A集團總部的關聯(lián)交易，但是從整體定位上看，B公司作為服務提供商，按照提供服務產(chǎn)生的成本為基礎計算費用、考量利潤。因此，B公司申請以完全成本加成率為指標
，評估其在與A集團總部關聯(lián)交易中應獲得的利潤水平。
對此，主管稅務機關有不同觀點
。主管稅務機關認為，
B公司與A集團總部的主要關聯(lián)交易類型為核心部件采購，對B公司成本的影響較大
。同時，B公司的收入大多來自非關聯(lián)方
。因此
，主管稅務機關提出，使用息稅前營業(yè)利潤率這一指標更為合理
。
方法優(yōu)勢
從B公司的案例來看，對于成本端和收入端同時存在關聯(lián)交易的實體，交易凈利潤法下利潤指標的選擇和使用沒有絕對的標準
，而是要結合業(yè)務細節(jié)加以選擇
。
息稅前營業(yè)利潤率的優(yōu)勢，在于其在計算過程中剔除了利息及稅費，受企業(yè)資本結構和稅收政策影響較小
，能夠更準確地反映企業(yè)的核心經(jīng)營效率，且適用于不同行業(yè)和規(guī)模的公司
。同時
，息稅前營業(yè)利潤率的計算簡單直觀，其分子和分母一般可以直接對應到企業(yè)利潤表的相應科目
，因此在實務中應用較為廣泛
。
值得注意的是，跨國企業(yè)的業(yè)務經(jīng)營鏈條里通常有一個必不可少的環(huán)節(jié)——分銷。在這一環(huán)節(jié)
，跨國企業(yè)通常會設置專門的分銷公司，主要負責對接外部客戶
、銷售企業(yè)產(chǎn)品
、獲得外部收入。從功能風險的角度分析
，從關聯(lián)方采購產(chǎn)成品后銷售給外部客戶
，且一般不承擔市場營銷、品牌擴展
、外部定價等核心工作的分銷公司
，通?div id="jpandex" class="focus-wrap mb20 cf">？梢员欢ㄎ粸橛邢揎L險分銷商，適合以息稅前營業(yè)利潤率作為指標分析其合理利潤水平
。
注意事項
根據(jù)息稅前營業(yè)利潤率計算公式，這一指標主要用于分析企業(yè)每獲得一份收入能夠拿到多少息稅前營業(yè)利潤。因此
，對于收入全部來自非受控的外部非關聯(lián)方
，以及需要通過分析評估關聯(lián)采購定價是否合理的實體，運用息稅前營業(yè)利潤率指標更具有可行性
。在具體分析過程中
，可以通過可比公司確定的合理的息稅前營業(yè)利潤率區(qū)間，結合被分析公司的非受控收入以及自身產(chǎn)生的其他成本費用
，得出關聯(lián)采購交易的合理價格
。
筆者提醒，企業(yè)在利用交易凈利潤法分析關聯(lián)方利潤水平時，應結合業(yè)務實際情況
，從功能風險定位、可比公司選擇
、利潤指標適用性等維度評估和判斷各個利潤指標的適用情況
。如果存在多個利潤指標都具有一定適用性的情況，則可進一步從實操難度
、可行性等方面詳細對比不同利潤指標的優(yōu)劣
。如果最終確定應用息稅前利潤率對相關實體的關聯(lián)交易進行分析、評估或者定價
，建議企業(yè)持續(xù)監(jiān)控關聯(lián)交易定價政策執(zhí)行后
，相關實體的利潤率水平，確保最終結果符合獨立交易原則
。
[作者單位：德勤管理咨詢（上海）有限公司北京分公司]
