753億美元

根據(jù)《2023年度中國(guó)對(duì)外直接投資統(tǒng)計(jì)公報(bào)》，2023年，中國(guó)境內(nèi)投資者設(shè)立的境外企業(yè)實(shí)現(xiàn)銷售收入3.5萬(wàn)億美元，向投資所在地繳納各種稅金總額達(dá)到753億美元。

商務(wù)部最新統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2024年1月—11月，我國(guó)對(duì)外非金融類直接投資1286.3億美元，同比增長(zhǎng)11.2%。其中，我國(guó)企業(yè)在共建“一帶一路”國(guó)家非金融類直接投資301.7億美元，同比增長(zhǎng)5.1%。我國(guó)對(duì)外投資增長(zhǎng)的過(guò)程中，稅務(wù)合規(guī)問(wèn)題日益受到關(guān)注。近日，在致同會(huì)計(jì)師事務(wù)所舉辦的“全球經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型中的中國(guó)企業(yè)驅(qū)動(dòng)力”分享會(huì)上，與會(huì)專家建議“走出去”企業(yè)，在抓住全球化機(jī)遇的過(guò)程中，應(yīng)充分考量和關(guān)注跨境投資中的涉稅事項(xiàng)，以有效的稅務(wù)管理、高度的稅務(wù)合規(guī)推動(dòng)企業(yè)走穩(wěn)“出海”之路。

政策支持，跨境投資持續(xù)回暖

根據(jù)商務(wù)部、國(guó)家統(tǒng)計(jì)局和國(guó)家外匯管理局聯(lián)合發(fā)布的《2023年度中國(guó)對(duì)外直接投資統(tǒng)計(jì)公報(bào)》（以下簡(jiǎn)稱《統(tǒng)計(jì)公報(bào)》），2023年，中國(guó)對(duì)外直接投資流量1772.9億美元，較上年增長(zhǎng)8.7%，占全球份額的11.4%，較上年提升0.5個(gè)百分點(diǎn)，連續(xù)12年列全球前三，連續(xù)八年占全球份額超過(guò)一成。截至2023年底，中國(guó)3.1萬(wàn)家境內(nèi)投資者共在全球189個(gè)國(guó)家和地區(qū)設(shè)立境外企業(yè)4.8萬(wàn)家，其中，在共建“一帶一路”國(guó)家設(shè)立境外企業(yè)1.7萬(wàn)家。

值得關(guān)注的是，根據(jù)《統(tǒng)計(jì)公報(bào)》，2023年，中國(guó)境內(nèi)投資者設(shè)立的境外企業(yè)實(shí)現(xiàn)銷售收入3.5萬(wàn)億美元，向投資所在地繳納各種稅金總額達(dá)到753億美元，年末境外企業(yè)員工總數(shù)近430萬(wàn)人，其中近六成為外方員工，互利共贏效果顯著。

致同全國(guó)國(guó)際服務(wù)線管理合伙人黃志斌表示，2024年以來(lái)，我國(guó)對(duì)外投資合作呈現(xiàn)穩(wěn)定增長(zhǎng)的向好趨勢(shì)，企業(yè)跨境投資業(yè)務(wù)持續(xù)回暖。令黃志斌感觸頗深的是，今年與致同洽談跨境投資、并購(gòu)和海外上市等業(yè)務(wù)的企業(yè)數(shù)量明顯增加?！皬耐顿Y領(lǐng)域來(lái)看，‘走出去’企業(yè)以含金量更高的商品、服務(wù)與技術(shù)，為全球市場(chǎng)注入新力量?！秉S志斌說(shuō)。

黃志斌分析，跨境投資的持續(xù)回暖離不開財(cái)稅、金融等領(lǐng)域的政策支持。比如，我國(guó)稅收協(xié)定網(wǎng)絡(luò)已覆蓋全球114個(gè)國(guó)家和地區(qū)。同時(shí)，我國(guó)稅務(wù)部門加強(qiáng)“稅路通”跨境服務(wù)品牌建設(shè)，聚焦跨境投資“信息通”“政策通”“服務(wù)通”，持續(xù)打造具有中國(guó)特色和國(guó)際領(lǐng)先的跨境投資稅收服務(wù)體系，為跨境投資創(chuàng)造了確定、有利、合作共贏的稅收環(huán)境。

實(shí)施項(xiàng)目，避免“完美主義陷阱”

實(shí)務(wù)中，有的企業(yè)在開展跨境投資時(shí)追求極致的自我保護(hù)，認(rèn)為完全不存在風(fēng)險(xiǎn)的項(xiàng)目才是好項(xiàng)目。致同咨詢?nèi)谫Y與并購(gòu)財(cái)務(wù)顧問(wèn)服務(wù)主管合伙人武建勇直言：“絕對(duì)沒(méi)有稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的項(xiàng)目幾乎是不存在的?！蔽浣ㄓ卤硎?，如果企業(yè)堅(jiān)持以這樣的思路進(jìn)行跨境并購(gòu)等業(yè)務(wù)，可能會(huì)掉入“完美主義陷阱”，很難實(shí)現(xiàn)預(yù)期目標(biāo)。對(duì)企業(yè)來(lái)說(shuō)，最務(wù)實(shí)的做法是準(zhǔn)確識(shí)別并防控好各種風(fēng)險(xiǎn)。

武建勇結(jié)合實(shí)際情況分析，并購(gòu)是個(gè)“藝術(shù)活”，而非一道“計(jì)算題”?？缇惩顿Y，尤其是跨境并購(gòu)?fù)窃诟鞣N因素間進(jìn)行平衡的結(jié)果。因此，企業(yè)需要在業(yè)務(wù)發(fā)生前盡可能全面地了解投資標(biāo)的情況，通過(guò)開展財(cái)務(wù)、稅務(wù)、人力和商業(yè)等方面的盡職調(diào)查，把各類風(fēng)險(xiǎn)列示出來(lái)，明確哪些風(fēng)險(xiǎn)可以接受，哪些風(fēng)險(xiǎn)必須解決，制定相應(yīng)的并購(gòu)策略。比如，有的風(fēng)險(xiǎn)觸及了當(dāng)?shù)胤煞ㄒ?guī)紅線，必須整改；有的風(fēng)險(xiǎn)可能并不嚴(yán)重、涉及金額不大，可考慮將其作為交易談判的“砝碼”，即接受風(fēng)險(xiǎn)但適度降低投資標(biāo)的估值；有的風(fēng)險(xiǎn)可能尚未發(fā)生，則需要交易雙方共同商定責(zé)任由誰(shuí)承擔(dān)、是否引入風(fēng)險(xiǎn)擔(dān)保方，并在協(xié)議中予以明確。

致同稅務(wù)合伙人張莉告訴記者，稅務(wù)事項(xiàng)是盡職調(diào)查的一個(gè)重要方面。在幫助企業(yè)開展跨境投資稅務(wù)盡職調(diào)查時(shí)，他們通常會(huì)根據(jù)投資方式、投資行業(yè)等情況明確盡職調(diào)查的目標(biāo)、把握盡職調(diào)查的重點(diǎn)和范圍，進(jìn)而合理實(shí)施稅務(wù)盡職調(diào)查，評(píng)估稅務(wù)因素對(duì)此次投資的影響。舉例來(lái)說(shuō)，某上市公司計(jì)劃收購(gòu)一家德國(guó)標(biāo)的企業(yè)——這家德國(guó)企業(yè)在加拿大、南非、俄羅斯等多個(gè)國(guó)家設(shè)立了子公司。由于各國(guó)稅制存在差異，既要關(guān)注德國(guó)標(biāo)的企業(yè)本身的稅務(wù)合規(guī)情況，也要關(guān)注其各國(guó)子公司的稅務(wù)合規(guī)情況，按照各子公司在標(biāo)的集團(tuán)的重要性，分別實(shí)施全面盡調(diào)或有限范圍的稅務(wù)盡調(diào)。

“支柱二在投資地的落地情況，可能影響投資標(biāo)的的估值，在稅務(wù)盡職調(diào)查中要重點(diǎn)關(guān)注?！睆埨蜻M(jìn)一步分析，年度合并財(cái)務(wù)報(bào)表收入合計(jì)超過(guò)55億元（約合7.5億歐元）的中國(guó)企業(yè)進(jìn)行海外并購(gòu)，標(biāo)的實(shí)體將被納入國(guó)別報(bào)告范圍，如果投資地已實(shí)施支柱二規(guī)則，被收購(gòu)子公司以往享受的稅收優(yōu)惠可能無(wú)法繼續(xù)享受，最低所得稅稅率為15%。稅務(wù)團(tuán)隊(duì)需要將這一信息共享給估值團(tuán)隊(duì)等，幫助其進(jìn)行正確估值和交易談判。

協(xié)同管理，持續(xù)完善內(nèi)部制度

分享會(huì)上，多位專家提到，無(wú)論是對(duì)外直接投資還是跨境并購(gòu)，都需要做好對(duì)被投資企業(yè)的協(xié)同管理。“在計(jì)劃跨境投資的第一天，就要考慮后續(xù)的產(chǎn)業(yè)鏈整合和協(xié)同管理問(wèn)題，全程重視稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防控?！蔽浣ㄓ抡f(shuō)。

致同審計(jì)合伙人路靜茹在服務(wù)跨境投資企業(yè)的過(guò)程中注意到，一些“走出去”企業(yè)認(rèn)為，對(duì)于境外被投資企業(yè)，只要管理好企業(yè)的董事長(zhǎng)、財(cái)務(wù)總監(jiān)等高層，管控住錢的問(wèn)題，就能管理好這家企業(yè)。但事實(shí)并非如此。在日常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中，推動(dòng)業(yè)務(wù)開展的大多是中層人員和業(yè)務(wù)人員，且多為當(dāng)?shù)貑T工，如果沒(méi)有科學(xué)完善的內(nèi)部管理制度，企業(yè)的經(jīng)營(yíng)理念在境外可能很難實(shí)現(xiàn)?；诖耍缝o茹建議“走出去”企業(yè)科學(xué)設(shè)計(jì)內(nèi)部管理制度，明確具體的管理措施，持續(xù)優(yōu)化業(yè)務(wù)流程。

張莉分析，跨境關(guān)聯(lián)交易的進(jìn)口貨物價(jià)格，一直是各國(guó)稅務(wù)部門和海關(guān)部門的監(jiān)管重點(diǎn)。但是，兩部門的關(guān)注重點(diǎn)和審核口徑有所不同——稅務(wù)部門重點(diǎn)關(guān)注進(jìn)口價(jià)格是否偏高、是否存在通過(guò)增加成本轉(zhuǎn)移利潤(rùn)，少繳納企業(yè)所得稅的問(wèn)題；海關(guān)部門則重點(diǎn)關(guān)注進(jìn)口價(jià)格是否偏低、是否存在少繳納關(guān)稅和代征環(huán)節(jié)稅款的問(wèn)題。

對(duì)此，張莉建議“走出去”企業(yè)將關(guān)聯(lián)交易定價(jià)規(guī)則作為財(cái)稅管理制度的重要內(nèi)容，以獨(dú)立交易為核心原則，結(jié)合業(yè)務(wù)特點(diǎn)、投資地實(shí)操情況，就定價(jià)方法等技術(shù)問(wèn)題在企業(yè)內(nèi)部進(jìn)行充分溝通，明確關(guān)聯(lián)交易業(yè)務(wù)流程要求和證據(jù)資料留存要求，保證關(guān)聯(lián)交易價(jià)格的合規(guī)性和合理性，盡可能減少跨境關(guān)聯(lián)交易涉稅風(fēng)險(xiǎn)。