近年來(lái)，一些非居民企業(yè)在低稅率國(guó)家（地區(qū)）或避稅地設(shè)立中間控股公司，通過(guò)不具有合理商業(yè)目的的安排，將直接轉(zhuǎn)讓中國(guó)財(cái)產(chǎn)的交易行為轉(zhuǎn)化為間接轉(zhuǎn)讓?zhuān)瑥亩_(dá)到避稅的目的。對(duì)此，國(guó)家稅務(wù)總局陸續(xù)出臺(tái)了一系列政策進(jìn)行監(jiān)管。從實(shí)務(wù)看，判斷上述業(yè)務(wù)的商業(yè)目的是否合理，是評(píng)估非居民企業(yè)間接股權(quán)轉(zhuǎn)讓是否存在稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)鍵。

案例基本情況

我國(guó)境內(nèi)F公司和K公司是港資全資控股企業(yè)，股東為香港Y公司。Y公司是BVI（英屬維爾京群島）注冊(cè)公司P公司的全資子公司。X公司注冊(cè)于開(kāi)曼群島，在香港上市，持有P公司100%的股權(quán)。D公司是X公司股東之一，注冊(cè)于BVI（英屬維爾京群島），持有X公司27%的股權(quán)，雙方構(gòu)成關(guān)聯(lián)關(guān)系。

2019年8月，X公司與D公司簽署買(mǎi)賣(mài)協(xié)議，約定由D公司收購(gòu)X公司持有P公司的全部股權(quán)及債權(quán)，總價(jià)款為3.8億元?？們r(jià)款包括截至2019年5月31日，被轉(zhuǎn)讓集團(tuán)的凈資產(chǎn)2.2億元，以及截至買(mǎi)賣(mài)協(xié)議日期，P公司欠X公司的銷(xiāo)售貸款約1.5億元，并加成一定比例的溢價(jià)。

稅務(wù)部門(mén)在X上市公司公告中掌握到這一轉(zhuǎn)讓信息后，通過(guò)情報(bào)交換，獲取了P公司及Y公司的財(cái)務(wù)報(bào)表、經(jīng)營(yíng)場(chǎng)所、在職職工等信息。經(jīng)過(guò)集中梳理和多輪研討后，稅務(wù)部門(mén)認(rèn)為，該次轉(zhuǎn)讓行為不具有合理的商業(yè)目的，并向X公司下達(dá)了《稅務(wù)事項(xiàng)通知書(shū)》，提示其積極履行納稅義務(wù)。

稅收政策規(guī)定

根據(jù)《國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于非居民企業(yè)間接轉(zhuǎn)讓財(cái)產(chǎn)企業(yè)所得稅若干問(wèn)題的公告》（國(guó)家稅務(wù)總局公告2015年第7號(hào)，以下簡(jiǎn)稱(chēng)7號(hào)公告）第一條規(guī)定，非居民企業(yè)通過(guò)實(shí)施不具有合理商業(yè)目的的安排，間接轉(zhuǎn)讓中國(guó)居民企業(yè)股權(quán)等財(cái)產(chǎn)，規(guī)避企業(yè)所得稅納稅義務(wù)的，應(yīng)按照企業(yè)所得稅法第四十七條的規(guī)定，重新定性該間接轉(zhuǎn)讓交易，確認(rèn)為直接轉(zhuǎn)讓中國(guó)居民企業(yè)股權(quán)等財(cái)產(chǎn)。

7號(hào)公告所稱(chēng)中國(guó)居民企業(yè)股權(quán)等財(cái)產(chǎn)，是指非居民企業(yè)直接持有，且轉(zhuǎn)讓取得的所得按照中國(guó)稅法規(guī)定，應(yīng)在中國(guó)繳納企業(yè)所得稅的中國(guó)境內(nèi)機(jī)構(gòu)、場(chǎng)所財(cái)產(chǎn)，中國(guó)境內(nèi)不動(dòng)產(chǎn)，在中國(guó)居民企業(yè)的權(quán)益性投資資產(chǎn)等（以下稱(chēng)中國(guó)應(yīng)稅財(cái)產(chǎn)）。間接轉(zhuǎn)讓中國(guó)應(yīng)稅財(cái)產(chǎn)，是指非居民企業(yè)通過(guò)轉(zhuǎn)讓直接或間接持有中國(guó)應(yīng)稅財(cái)產(chǎn)的境外企業(yè)（不含境外注冊(cè)中國(guó)居民企業(yè)，以下稱(chēng)境外企業(yè)）股權(quán)及其他類(lèi)似權(quán)益（以下稱(chēng)股權(quán)），產(chǎn)生與直接轉(zhuǎn)讓中國(guó)應(yīng)稅財(cái)產(chǎn)相同或相近實(shí)質(zhì)結(jié)果的交易，包括非居民企業(yè)重組引起境外企業(yè)股東發(fā)生變化的情形。間接轉(zhuǎn)讓中國(guó)應(yīng)稅財(cái)產(chǎn)的非居民企業(yè)稱(chēng)股權(quán)轉(zhuǎn)讓方。

7號(hào)公告第三條規(guī)定，判斷合理商業(yè)目的，應(yīng)整體考慮與間接轉(zhuǎn)讓中國(guó)應(yīng)稅財(cái)產(chǎn)交易相關(guān)的所有安排，結(jié)合實(shí)際情況綜合分析以下相關(guān)因素：境外企業(yè)股權(quán)主要價(jià)值是否直接或間接來(lái)自于中國(guó)應(yīng)稅財(cái)產(chǎn)；境外企業(yè)資產(chǎn)是否主要由直接或間接在中國(guó)境內(nèi)的投資構(gòu)成，或其取得的收入是否主要直接或間接來(lái)源于中國(guó)境內(nèi)；境外企業(yè)及直接或間接持有中國(guó)應(yīng)稅財(cái)產(chǎn)的下屬企業(yè)實(shí)際履行的功能和承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)是否能夠證實(shí)企業(yè)架構(gòu)具有經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)；境外企業(yè)股東、業(yè)務(wù)模式及相關(guān)組織架構(gòu)的存續(xù)時(shí)間；間接轉(zhuǎn)讓中國(guó)應(yīng)稅財(cái)產(chǎn)交易在境外應(yīng)繳納所得稅情況；股權(quán)轉(zhuǎn)讓方間接投資、間接轉(zhuǎn)讓中國(guó)應(yīng)稅財(cái)產(chǎn)交易與直接投資、直接轉(zhuǎn)讓中國(guó)應(yīng)稅財(cái)產(chǎn)交易的可替代性；間接轉(zhuǎn)讓中國(guó)應(yīng)稅財(cái)產(chǎn)所得在中國(guó)可適用的稅收協(xié)定或安排情況；其他相關(guān)因素。

商業(yè)目的合理性分析

案例中，X公司的轉(zhuǎn)讓行為是否具有合理商業(yè)目的？

X公司認(rèn)為，P公司和Y公司主要從事投資控股管理活動(dòng)，且兩家公司有在職職工、辦公場(chǎng)所等證明資料，公司成立時(shí)間較長(zhǎng)，并非為轉(zhuǎn)讓行為臨時(shí)設(shè)置的中間層公司。本次轉(zhuǎn)讓的主要目的，是為了剝離集團(tuán)內(nèi)部不良資產(chǎn)，調(diào)整公司資產(chǎn)結(jié)構(gòu)和經(jīng)營(yíng)策略，而非獲取稅收利益，具有合理商業(yè)目的。

稅務(wù)部門(mén)認(rèn)為，本次轉(zhuǎn)讓不符合7號(hào)公告規(guī)定的“安全港”標(biāo)準(zhǔn)，需要依據(jù)第三條進(jìn)行綜合判定。從證據(jù)資料來(lái)看，P公司僅控股Y公司，Y公司僅控股境內(nèi)F公司和K公司，未進(jìn)行其他投資活動(dòng)，職工人數(shù)僅為兩人，且無(wú)法提供投資考察資料，不應(yīng)認(rèn)定為具有經(jīng)營(yíng)實(shí)質(zhì)。被轉(zhuǎn)讓集團(tuán)股權(quán)的主要價(jià)值為境內(nèi)的F公司和K公司，境外公司的收入來(lái)源全部為境內(nèi)公司的分紅，且該轉(zhuǎn)讓行為發(fā)生后，X公司并不需要就轉(zhuǎn)讓所得在所在地納稅，均為綜合判定中的不利因素，故而認(rèn)定X公司的轉(zhuǎn)讓行為不具有合理商業(yè)目的。

稅務(wù)部門(mén)同時(shí)認(rèn)為，案例中的轉(zhuǎn)讓對(duì)價(jià)也不合理。股權(quán)受讓方D公司與轉(zhuǎn)讓方X公司稱(chēng)其股權(quán)價(jià)值是第三方綜合評(píng)估后的結(jié)果，符合市場(chǎng)公允價(jià)值。實(shí)際上，由于D公司與X公司存在關(guān)聯(lián)關(guān)系，雙方確認(rèn)轉(zhuǎn)讓對(duì)價(jià)的依據(jù)為股權(quán)的賬面價(jià)值并加成一定比例，加成率僅為2%左右，稅務(wù)部門(mén)認(rèn)為股權(quán)評(píng)估價(jià)值偏低。另外，針對(duì)轉(zhuǎn)讓對(duì)價(jià)中1.5億元的債權(quán)問(wèn)題，稅務(wù)部門(mén)要求企業(yè)方提供相關(guān)借款合同及轉(zhuǎn)賬記錄等證明資料，企業(yè)方解釋稱(chēng)，X公司與P公司之間的轉(zhuǎn)賬多為集團(tuán)內(nèi)部往來(lái)，屬于集團(tuán)內(nèi)部運(yùn)營(yíng)行為，并不需要簽署特別的合同或協(xié)議。在缺乏借貸關(guān)系關(guān)鍵證據(jù)資料的情況下，公告中1.5億元的借貸款項(xiàng)，能否從轉(zhuǎn)讓對(duì)價(jià)中扣除也成為稅企雙方爭(zhēng)議的焦點(diǎn)。

稅務(wù)部門(mén)對(duì)關(guān)鍵資料進(jìn)一步分析后，確定P公司和Y公司不具備實(shí)質(zhì)性經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，該筆轉(zhuǎn)讓交易具有避稅目的，應(yīng)確認(rèn)為直接轉(zhuǎn)讓中國(guó)居民企業(yè)股權(quán)并繳納企業(yè)所得稅。最終，X公司認(rèn)可了稅務(wù)部門(mén)的觀點(diǎn)，同意就股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得補(bǔ)繳稅款。同時(shí)，X公司就1.5億元的債權(quán)提供了銀行流水、審計(jì)報(bào)告等證據(jù)資料，經(jīng)稅務(wù)部門(mén)審核后據(jù)實(shí)扣除。

（孫起翔系全國(guó)稅務(wù)領(lǐng)軍人才； 唐明亮系稅務(wù)師）